象鼠之爭:指數和股票哪個容易賺錢?
大象體型大,雖說也可能有「靈活的胖子」、「會跳舞的大象」,但以靈活度來看大象相對笨重,畢竟還是老鼠佔優勢。
股市的加權指數就像大象一樣,背上乘載著一堆權值股票,市值很大,雖然短期內也會有波動,但放到比較大的時間尺度來看,波動相對和緩,也比較容易看出轉折點(台股觀點的指數準確度就蠻高的),也就是說走勢比老鼠(股票)溫和,一天大漲、一天大跌的激烈走勢比較少見。
大盤指數本身是統計一籃子權值股的加權計分而已,本身並不是金融商品。指數型的商品都以衍生性金融商品的形式存在,也存在著或高或低的資金槓桿,比如說最保守的ETF就沒有運用多少槓桿,跟指數漲跌的比例成正比,比較適合保守型或穩健型的投資人。
反觀期貨就用了不低的資金槓桿,投資人只需一筆保證金,就能操作一口的台股期貨合約,比如說台股一萬點,大台指期貨只需要八萬三千元,指數每跳動一點就是200元,一萬點乘以200元=200萬,投資人只需準備八萬多就可以操作兩百萬規格的商品,漲跌1點佔指數的比例是1/10000=0.0001,但期貨的損益跳動就是200/83000=0.00241,兩者相差24.1倍,比較適合積極型的投資人。
選擇權的金融槓桿就更高了,以台指選擇權的買權來說,買進一口買權若是在價外一檔大約只需幾十點,每一點再乘以50元,就是投資人需要準備的保證金,假設是五十點,就是50*50=2500,就可以買進一口的買權。以此案例來說,選擇權報價每跳動一點,就是整體損益的2%(1/50=0.02),其運用的槓桿倍數相當大(跟買進選擇權當下的點數高低也有關聯),尤其是跟契約到期結算的時間有很大關係,若在到期時仍未進入履約價,保證金會歸零,等於損失100%,等同買進一檔下市的股票壁紙。
股票當然也有期貨和選擇權的衍生性金融商品,但大多數台股投資人都還是把資金放在本尊:股票,這是有背後原因的。
鵝爸本身也操作過期貨選擇權商品,後來發現只有股票身上的某些特性,讓我可以透過洞悉這些特性而買得安心、抱得放心,後來就只專注在老鼠(股票)身上,但透過觀察大象(大盤指數),也會讓股票的操作績效更好。
以下我們就做個大象(指數)和老鼠(個股)之間的PK吧:
就像大象怕老鼠的寓言故事一樣(<流言終結者>也有做實驗來玩大象),老鼠的靈活和威力反而更令人敬畏:指數的漲跌幅度比股票低,相對容易掌握大象的行蹤;相反地,股票更加難以預測、更加好(刺)玩(激)。
一樣是股票,小型股也比大型股活潑許多,原因已經在上面算給大家看了,尤其是敢愛敢恨的強勢股,往往是從小型股開始大鳴大放,強勢股也是股市好手的小金庫。
也因為股票有別於指數的上述屬性,只要看懂並善加利用,反而會比指數創造出更優異的報酬,這也是鵝爸鼓勵大家藉由看懂股市、透過技術分析找到會賺錢的股票的主要原因。
「不管黑貓白貓,能抓得到老鼠就是好貓!」
大象和老鼠之爭,其實並無太大意義!
最重要的還是我們自己對於各商品的特性了解透徹之後,從自身的投資個性出發,選擇適當的技術分析買進方式來操作,就能找到屬於自己的一套股市獲利方式,擦亮自己選擇的小金象或是黃金鼠。
頭香 謝鵝爸連假發文XD
連假沒出遊,有鵝爸的文章可以細細品嘗,感謝鵝爸!
謝鵝爸分享
要如何動悉主力小動作?
盤後比較容易看出來 想一想:哪些K線是盤中看盤的散戶會被騙的K線?
謝謝鵝爸,連假第一天就發文,感恩~
感謝鵝爸連假還趕工寫好文^^
呵~我最近正好在指數跟個股間游移著
謝謝鵝爸!!
謝謝鵝爸!!
謝謝鵝爸分享,辛苦了,感恩!!
感謝鵝爸分享~
精采好文,讚👍
這篇實在太實用了,感謝鵝爸!
大感謝鵝爸分享精彩好文!!主力的反向思考操作,小鵝還有一段長遠的路要努力,感恩鵝爸持續引導幼幼鵝班的我們!🙏🙇🏻♀️
方向選對了 比什麼都重要 接下來就是持續練習 累積經驗 終究會有彎道超車鵝爸的機會XD
謝謝鵝爸好文
感謝鵝爸精彩的分享,假日愉快。
很精彩的分析,謝謝鵝爸,假日愉快!
鵝爸真的很感謝你!
我從完全不懂股票在鵝爸網站上從股票名詞開始一篇一篇陸續複習看了文章一年、去年開始實際進入股市用鵝爸文章所提的方式及心法去操作到現在!目前都是賺多賠少的概念、讓我很有成就感!感謝鵝爸創立這個網站…讓我這新手在股票投資這方面有了方向!一遍又一遍仔細看文章和各學長的留言討論後體會很深、技術分析這東西真的越簡單越好…雖然還不是很厲害能達到財務自由但讓我走了捷徑省了很多時間去學習複雜的技術分析!
再次感謝鵝爸…
我一直認為 新手是最好的學習狀態 因為是空杯心態 只要往正確的方向勤奮練習 站在我的肩膀上會比學習太多雜亂資訊的老手更快有成績
感恩鵝爸連假第一炮
持續朝著鵝爸教導邁進^0^
感謝鵝爸分享
感謝鵝爸分享
感恩鵝爸辛苦撰文分享!
感謝鵝爸持續分享,好文推推~
謝謝鵝爸心法分享
感謝鵝爸分享,祝假日愉快
感謝鵝爸的分享!真的還需要再多看更多的技術線圖才會更有感覺和把握!
一分耕耘一分收穫 我只能指引捷徑 要完全摸熟門路 還是得親自去走過 多練習 就能增強看股實力 而這一路的實戰學習 我都會陪著
謝謝鵝爸的分享~假日愉快
兩年老鵝報到 ,佛心文章 ,惠我良多 。每個字在腦海中化作K圖更有印象 。相當受用!偶有時刻還是會翻鵝爸心法文章複習 。操作上更穩更好 。感謝鵝爸 !
謝謝鵝爸分享~太受用了~
謝謝鵝爸的經驗分享,惠鵝寶寶們良多!
感謝鵝爸分享
感謝鵝爸分享, 適合自己的最好, ~繼續學習不斷前進.
感謝鵝爸分享!
感謝鵝爸指導~
及時雨阿,正為了指數與個股間的操作在煩惱,加上上一篇的網聚文章,重新拾回信心了^_^
感覺大家記憶力跟我一樣 都不是太好XD 多拍點複習影片好了
Ya~~~
感謝鵝爸^_^
謝謝鵝爸!!
感謝鵝爸連假還能分享好文,感恩!
謝謝鵝爸分享 🙂
感謝鵝爸