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股票技術分析之均線好用嗎?

作者: 在: 2013/01/25 – 09:22 6 則留言

前陣子和一位朋友聊天,聊到他的大哥是開設補習班教數學,一輩子補教生涯賺了3000多萬,在當地擁有三間透天,原本生活過的輕鬆寫意。2007年時,因為看好馬英九在隔年總統大選可能會當選,股市也可能會上萬點,從來不買股票的他,聽朋友說這波台股大盤會上萬點,心想機不可失,打算趁這次賺一大票就要退休了,於是用力加碼一檔股票:友達,2007年10月從60-70元一路重押,聽電視分析師說甚麼:站上“均線”,用力買就對了!均線是這麼用的嗎?

另外他又聽電視上的投顧老師說:友達會漲到200元,加強他持續買進的信心,結果持續加碼攤平,手中持股股價卻越來越低。如同大家知道的:馬英九當選總統之後,2008年全球發生金融海嘯,之前一波友達最低股價曾跌到17元,最高也曾反彈到42元,但後來他卻賣在10幾-20幾元之間,友達股價至此再也沒有回到70元的高點過,一輩子心血付之一炬。他年紀大了,三棟透天沒了,退休金也沒了…,每當夜晚想起這一段往事,都覺得萬分惋惜而輾轉難眠。其實學習技術分析(包含:K棒、均線、指標、形態學、波浪理論…)是一生必備的技能,它不只讓你在金融市場遠離鉅額虧損,更會使你財富倍增。

移動平均線是過往一段時間股價平均價位的連線,簡稱“均線”,是很多人使用技術分析時,用來判斷股價後勢的一項指標,雖然失誤率頗高、容易頻繁交易、小賺小賠,但是至少可以讓你減少虧損。擅於使用均線做為買賣依據的投資者,都有自己的獨門見解(參數設定與使用心法),在此先不討論。

友達技術線團技術分析均線好用

此為友達2007年9月~2008年12月的技術圖形

一般坊間的老師或技術分析的書籍,大多數會教你在跌破均線後賣出(藍色箭頭所指),雖然不是最高段的做法,容易讓你淪於短線進出,但是至少可以讓你少賠一點。

但假設未學習技術分析或已學過不太熟悉技術分析的投資人,當你在起漲點第一次站上均線當天或隔日並未買進,反而買在60元以上(也是均線以上),你可能認為後勢會繼續往上,又怎麼可能會在50~60元之間設停損呢?但是看看技術線圖,當股價跌破均線以下時,就應該注意趨勢是否改變?等到均線已經從原本的北上列車,突然間轉個大彎,變成南下列車的時候,買股票作多股票的投資人更應該警覺是否當初的想法已經錯了!此時應先退出觀望再說,保護資金不再被侵蝕。事實勝於雄辯,股價永遠不會說謊!

如果個股多頭趨勢已然改變,股價通常出現續跌的機會較高,這樣續抱股票的話,就很容易從小套房搬進旗艦級總統套房,那到底要不要馬上賣出?還是等反彈再賣出呢?實在是很難決擇,這時候一定要堅持進場投資股票前的進出場計畫:停損。作多股票越接近高點,最好先減碼股票,而非加碼股票!

若依我的做法:第一個紅色箭頭於接近60元附近屬高檔區不宜進場買股票,且之後股價上漲無力,導致均線打平之後轉折往下,就具備長期趨勢改變、股價往下挫跌的潛力。除了我一直強調的固定停損點之外,最好的停損策略就是等到反彈回均線時停損賣出(第二、三個紅色箭頭為很好的多方移動停損點跟空方進場點),因為一旦趨勢形成,反彈的幅度並不會太大,再度站上均線時是讓你逃命的時候,因為之後快速繼續往下跌落的機會非常非常高,越慢賣出、虧損越大。

長期均線可以視作長期趨勢的“方向”,長線操作者要觀察長期均線的走勢,擬定出手的方向,短線操作者可能一時之間可以逆勢搶到反彈,小賺一筆,但是如果沒有堅守“停損”的操作紀律,一旦心裡殘留著“不認輸”的心態,違反趨勢的逆勢操作手法縱然能夠一時得意,被趨勢巨浪反撲的下場通常不是很好,只要一次凹單,下場就可能如同前面提到的補教名師輸掉三間透天的例子一樣,只能在心裡大喊:高點,我回不去了!

 

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