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股市入門008: 股市的本益比如何計算

作者: 在: 2012/12/26 – 23:23 13 則留言
F-中租股價走勢圖

我剛開始學習股票投資的時候,也是從書上去學習基本面,大部份關於基本面的股票教學書籍都會介紹”本益比”,可是知道本益比對於你的股票操作損益會有幫助嗎?連你知道的東西,難道外資、主力、市場上的大戶就不知道嗎?方法人人會用,各有巧妙不同。我在這篇文章末段就公開鵝爸爸使用本益比的訣竅,保證在外面的股票教學書籍上看不到,其他人也不會教:

股票投資的基本面評估方法有很多,而本益比是評估方法之一,我使用了很久,本益比的算法很簡單,為股價(P)除以每股稅後純益(E),也就是為了該公司每一塊錢的盈利,你要付出多少代價去買這檔股票,其計算方式如下:

若以鴻海12/7收盤時股價為95.5元,而EPS為7.65,則本益比為:95.5/7.65=12.48倍,在不同的時間點,個股的本益比也會有所不同。

再簡單舉兩個例子說明為何你用的本益比無法幫助你從股市賺錢:

若以F-中租這檔股票來看,12/25收盤價為65元,前11月EPS為4.7元,則本益比為13.82倍。若以此本益比來看,一般投資大眾可能會覺得太貴了,但我以技術分析的角度來觀察,其實是很便宜的,再過一陣子你就知道我說什麼了。

F-中租股價走勢圖

 

再以科風這檔股票來看,12/25收盤價為14.8元,前3季EPS為-4.13元,則本益比為-3.58倍。虧損的公司、本益比為負的,為什麼科風的股價從低點狂漲超過一倍,讓人有種怎麼追都追不到的感覺!請思考一下為何會這樣?賠錢的公司反映出來的股價根本不成正比。

強勢股科風股價走勢技術分析線圖

老話一句,有比本益比更好用的技術分析功夫在後面等著你,這才是我自己買股票賺錢的利器,當然,基本面分析的東西也要會用,這樣才能真正從股市賺的到錢。

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13 則留言 »

  • anshan 說:

    某風真的有賺到

    • 鵝爸爸 說:

      有錢送給你賺當然不要客氣 本益比是負值、不賺錢的公司 反而是會賺錢的股票 舉這個例子就是要打破一般人用本益比投資基本面選股的迷思

  • 南瓜 說:

    鹅爸爸您好!!您的文章非常好看!通俗易懂而且实用!但是每次看到关键时刻就会有“登入”后才能查看完整内容。。。请问怎么样才能成为鹅宝宝呢!

  • NICKY 說:

    鵝爸爸您好! 非常喜歡您寫的文章, 也希望自己有朝一日能成為像你一樣厲害的人! 但目前只是位在學學生 身上也沒甚麼資金可以投資 想請問鵝爸建議在有多少資本的時候可以開始小額投資呢?

    • 酪梨 壽司 說:

      紙上模擬一年 訓練克制 可穩定獲利賺錢後 再投入真金實銀好好體驗真正連續一路賠錢時產生的心理變化影響你的操作 訓練冷靜 大概是這樣

      • 鵝爸爸 說:

        感謝幫回 簡單明瞭 大致是這樣 有多少錢 做多少事 沒有資金之前 還是得先想辦法取得

      • stanleym168 說:

        壽司大 “體驗真正連續一路’賠錢’時產生的心理變化影響你的操作 ” 這句話真的太妙了,我推。 我個人是有一個”2000預損,向市場學習”的自我訓練計畫。 這幾年我都跟我朋友分享這件事情。 預期虧損(停損10%) 2000 的話,反推就可以買20000一張的股票,直接投入股市,向市場學習。用2000原來學習,不貴吧 ,超划算,而且也可能不賠反賺。鵝爸,壽司大 這個訓練方法,好嗎 ?

        • 鵝爸爸 說:

          可以呀 我的資金管理想法一向是:輸自己輸得起的錢(最好是練到不痛不癢) 下自己輸得起的部位:P

        • 酪梨 壽司 說:

          空手比較容易客觀分析 一旦資金投入 期待將影響預測 情緒會干擾理智 客觀變主觀 當部位虧損 會期待情況突然好轉 不願意接受虧損事實 想投資成功 必須忘記部位的成本或損失 控制心的能力 重要性遠遠超過運用腦的能力 短期暴富獲利愈高的操作手法風險也必然愈大 只有穩健的策略及方法可以長存 建議採用漸進的交易手法 慢慢累積獲利 在我心中 明天能不能進場交易 重要性遠超過今天有多少穫利 一般人只想到有利的走勢 一旦情勢不如預期便手足無措 不知如何處置 只能期待行情奇蹟式反轉 讓他能補回虧損 不過事與願違 最後總是以虧損收場 鵝爸有發表過一篇停損的文章”股市鵝寶寶:善設停損小輸為贏” 您提的是2.1 固定停損 可以照裡面2.1~2.3一步步練習

          • 鵝爸爸 說:

            這就是股市裡的散戶心理學 只要能練習控制自己 就能成為少數的贏家

          • 歐皮康 說:

            酪梨兄所言甚是,目前自己的做法是股票入手後即寫下自己持股的10%停損大限價格,然後就給她忘記成本和獲利多寡(這個還在持續努力練習中),每天才能很公正超然的透過收盤價及走勢來為手中持股進行各項”點檢”,符合點檢條件的,才根據SOP寫下明日計劃,否則就給她安心的續抱,繼續點檢下一支持股!

          • 鵝爸爸 說:

            確實需要忘記「自己」的成本 才能客觀遵照市場的走勢進出

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