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股市入門018:基本面無法判斷股價走勢的秘密

作者: 在: 2013/03/21 – 23:12 15 則留言

這兩天的股市頭條新聞,是上市公司經營階層涉嫌未誠實申報持有股票的司法案件,我藉這個新聞案例,說說我對財報基本面很難讓你在股市獲利的幾點看法。

報紙報導佳世達董事長涉嫌違反證交法

 

網路新聞報導佳世達董事長涉嫌違反證交法一般來說,基本面是由一家公司的財務報表所組成,基本面分析要考慮的項目多如牛毛,而根據我的經驗其中只有幾項值得去看。基本面反映的是過去公司經營的成績單,很多時候跟象徵公司未來的股價關係不大,甚至是負的相關,這是為什麼呢?

 佳世達股票技術分析圖

如果能從過去就知道未來,這樣人人都可以苦讀歷史而發大財了!更何況,基本面的財務數字可以說是一場球員兼裁判的不公平競賽,這些財務數字都是該公司內部財務人員編寫的,只要符合會計準則,數字兜得攏,加上會記師沒有意見,就是一份符合規定的成績單。

 

所以我才說這是一場球員兼裁判的不公平比賽,參加這個比賽,一般投資人在起跑點就輸公司內部人員太多了,其中有很多財報祕密很難真實反映公司的現況與未來,只是讓一些知情人士從中獲利。

 

從新聞案例來看基本面為何無法用來判斷股價走勢的三大秘密:

1申報持股變動:

依據報紙與新聞所載:佳世達公司於2004年6月及2005年6月所分配的2003與2004年員工分紅轉新股,董事長李焜耀個人讓童姓與阮姓等兩名員工掛名持有40萬股及30萬股,卻在財報中隱匿此一實情。先暫且不論斷此事是否如同法官和檢察官所宣稱的,只是單純根據我看過的現象作邏輯推論。

即使你有在關心或注意各家公司每個月董監持股的變動,事實上還是很難發現財報哪裡有問題。

因為我已經觀察過無數次:大股東常利用公開資訊觀測站公告申報要賣股票,但是到後來又不賣了,原因是股票價格不理想。這種看似烏龍的公開資訊,卻造成該公司股價大幅波動的幕後元兇。回到人性面追根究底,這個看起來無意義的公開資訊動作會是哪些人得利呢?

我們可以合理推論:事先知情人士可以提早進場佈局,進而在股價上下其手,最終達到獲利的目的。可惜你我一介散戶,永遠不可能有這種操縱股價的機會。

 

2財報只是股價控制工具,大眾無從得知公司實情:

各家公司的財務部門主管,個個身經百戰,都是財務方面的頂尖高手,要把帳面美化的不留下一絲痕跡,且頭頭是道,對他們而言,應該也不會太難吧?!

 

3技術分析才是照妖鏡:

當有人事先知道某些特定利多訊息,會事先按兵不動悄悄吃貨,等待時機成熟了,再來幾個財報利多,股價即可展現雄風,正所謂的不鳴則已,一鳴驚人。這一點,技術線圖上會留下痕跡,也是股票投資人最好的作多標的。

當有人已經賺錢賺到淹腳目,準備三十六計走回上策、腳底抹油時,這時候股價容易出現大跌小漲,技術分析圖會暗示該股票有出貨嫌疑要小心,只是看你會不會使用技術分析這面照妖鏡,看出何時該賣掉逃命而已。

甚麼基本面、消息面、籌碼面都是假的,股價才是她自己真正的主人。股市投資人賺錢與否,從股價K棒表現皆可一覽無遺,因為市場上所有的買賣紀錄都畫在此圖。

當你手中持有的股票跌到忍無可忍,你痛心疾首、忍痛賣掉之後,她卻莫名其妙的回心轉意、飆漲得不像話;當你手中持有股票保有一段時間,幾乎都不動聲色之際,你受不了賣掉她改去追逐其他標的之後,她卻開始啓動漲幅,甚至連連漲停讓你追都追不到。

 

唯有懂得真正技術分析的人,才能不受基本面財報資訊、消息利多利空影響,從技術分析去瞭解她、駕馭她,進而贏得財富。

 

 

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15 則留言 »

  • 謝小昕 說:

    這篇文章點通了我不少,謝謝鵝爸那麼用心寫的淺顯易懂

  • red6022 說:

    鵝爸,您說的真是一針見血,玩不過大戶.

    • 鵝爸爸 說:

      玩不過主力大戶 就想辦法找出他們留下的蛛絲馬跡 跟著他們的腳步買進賣出 瞭解之後就會發現股票好好玩

  • william 說:

    比起十年前~現在網路資訊透明發達多了 都可以查到哪家證券商的進出詭異~ 去逮主力的小辮子~真的蠻有趣的~ 凡走過必留下痕跡~ 玩不過大戶~我們就借力使力不費力~

  • jms666chen 說:

    to版主 & william , 凡走過必留下痕跡,我們散戶又能從哪些劵商的買賣而得知是否要跟進買賣呢 ,我覺得這才是重點,我也每日從三大法人之進出表去做買賣之紀錄,奈何,要跌還是跌,因此,我認為之前版主說的對,技術分析很重要ㄝ.股海之中必有,必有一套指南針,只是你我尚未找到罷了, 希望all over the all 能早日找到那顆彩蛋,踏路富足的人生之旅.

    • 鵝爸爸 說:

      哇塞! 你們都很認真 但是不要把研究股票的心力放錯方向 籌碼計算絕對不是像電視節目和某些網站所說的這麼簡單 唯有技術線圖現真相! 把我寫的這些股市心理和技術分析的心法搞懂、內化 才是你們現階段的工作 保持耐心 沒有高勝率大賠小賺的操作招式之前 不要急著進出市場 耐心是股市贏家最大的優勢 我之後會找機會把招式釋放出來 讓股市鵝寶寶有SOP可以照表操課 先心法 後招式 我在請你們加入鵝寶寶的說明上面 寫的很清楚了不是嗎?

  • william 說:

    我很讚同心法為首要~ 當初也是看過鵝爸ㄉ文章著重於心法多於其他~才會決定加入的~ 我認為股票心法正確與否就猶如我們做人善心與否~ 善心ㄉ人會做錯事~但不會做壞事 錯事與壞事差別是很大ㄉ~

    • 鵝爸爸 說:

      正解 建立正確的投資股票心法 配合我大道至簡的招式 就能優雅的操作股票賺到錢 如果你用短線操作或是突破殺進跌破殺出的"傳統技術分析"心法 我給你再好用的招式也是白搭 因為一開始就練錯方向了

  • alanroyalden 說:

    看到這篇真是淚流滿面,從42進場凹到20幾塊出場,越攤越平直至躺平,心法的重要性,越發能夠明瞭。像這樣無良商人多也非專心經營公司,這輩子不會碰這檔了。

    • 鵝爸爸 說:

      也無需如此篤定不操作特定股票 因為 無良才會操控股價 讓股價在特定時間有「活力」 吃一個波段也不賴 總比死氣沈沈股好

      • alanroyalden 說:

        感謝鵝爸開釋,其實以前觀念都是選大公司股票,友達這支也是聽別人說益本比極高才買的,大手筆攤平幾次就放著不管(放了7年股價也不見回) 拜讀鵝爸心法前,也稍稍領悟到停損的重要性。只是不知能不能貫徹執行戰勝心魔。

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