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股市入門018:基本面無法判斷股價走勢的秘密

作者: 在: 2013/03/21 – 下午 11:12 23 則留言

這兩天的股市頭條新聞,是上市公司經營階層涉嫌未誠實申報持有股票的司法案件,我藉這個新聞案例,說說我對財報基本面很難讓你在股市獲利的幾點看法。

報紙報導佳世達董事長涉嫌違反證交法

網路新聞報導佳世達董事長涉嫌違反證交法一般來說,基本面是由一家公司的財務報表所組成,基本面分析要考慮的項目多如牛毛,而根據我的經驗其中只有幾項值得去看。基本面反映的是過去公司經營的成績單,很多時候跟象徵公司未來的股價關係不大,甚至是負的相關,這是為什麼呢?

佳世達股票技術分析圖

如果能從過去就知道未來,這樣人人都可以苦讀歷史而發大財了!更何況,基本面的財務數字可以說是一場球員兼裁判的不公平競賽,這些財務數字都是該公司內部財務人員編寫的,只要符合會計準則,數字兜得攏,加上會計師沒有意見,就是一份符合規定的成績單。

 

所以我才說這是一場球員兼裁判的不公平比賽,參加這個比賽,一般投資人在起跑點就輸公司內部人員太多了,其中有很多財報祕密很難真實反映公司的現況與未來,只是讓一些知情人士從中獲利。

 

從新聞案例來看基本面為何無法用來判斷股價走勢的三大秘密:

1申報持股變動:

依據報紙與新聞所載:佳世達公司於2004年6月及2005年6月所分配的2003與2004年員工分紅轉新股,董事長李焜耀個人讓童姓與阮姓等兩名員工掛名持有40萬股及30萬股,卻在財報中隱匿此一實情。先暫且不論斷此事是否如同法官和檢察官所宣稱的,只是單純根據我看過的現象作邏輯推論。

即使你有在關心或注意各家公司每個月董監持股的變動,事實上還是很難發現財報哪裡有問題。

因為我已經觀察過無數次:大股東常利用公開資訊觀測站公告申報要賣股票,但是到後來又不賣了,原因是股票價格不理想。這種看似烏龍的公開資訊,卻造成該公司股價大幅波動的幕後元兇。回到人性面追根究底,這個看起來無意義的公開資訊動作會是哪些人得利呢?

我們可以合理推論:事先知情人士可以提早進場佈局,進而在股價上下其手,最終達到獲利的目的。可惜你我一介散戶,永遠不可能有這種操縱股價的機會。

 

2財報只是股價控制工具,大眾無從得知公司實情:

各家公司的財務部門主管,個個身經百戰,都是財務方面的頂尖高手,要把帳面美化的不留下一絲痕跡,且頭頭是道,對他們而言,應該也不會太難吧?!

 

3技術分析才是照妖鏡:

當有人事先知道某些特定利多訊息,會事先按兵不動悄悄吃貨,等待時機成熟了,再來幾個財報利多,股價即可展現雄風,正所謂的不鳴則已,一鳴驚人。這一點,技術線圖上會留下痕跡,也是股票投資人最好的作多標的。

當有人已經賺錢賺到淹腳目,準備三十六計走回上策、腳底抹油時,這時候股價容易出現大跌小漲,技術分析圖會暗示該股票有出貨嫌疑要小心,只是看你會不會使用技術分析這面照妖鏡,看出何時該賣掉逃命而已。

甚麼基本面、消息面、籌碼面都是假的,股價才是她自己真正的主人。股市投資人賺錢與否,從股價K棒表現皆可一覽無遺,因為市場上所有的買賣紀錄都畫在此圖。

當你手中持有的股票跌到忍無可忍,你痛心疾首、忍痛賣掉之後,她卻莫名其妙的回心轉意、飆漲得不像話;當你手中持有股票保有一段時間,幾乎都不動聲色之際,你受不了賣掉她改去追逐其他標的之後,她卻開始啓動漲幅,甚至連連漲停讓你追都追不到。

 

唯有懂得真正技術分析的人,才能不受基本面財報資訊、消息利多利空影響,從技術分析去瞭解她、駕馭她,進而贏得財富。

 

 

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23 則留言 »

  • 謝小昕表示:

    這篇文章點通了我不少,謝謝鵝爸那麼用心寫的淺顯易懂

  • red6022表示:

    鵝爸,您說的真是一針見血,玩不過大戶.

    • 鵝爸爸表示:

      玩不過主力大戶
      就想辦法找出他們留下的蛛絲馬跡
      跟著他們的腳步買進賣出
      瞭解之後就會發現股票好好玩

  • william表示:

    比起十年前~現在網路資訊透明發達多了
    都可以查到哪家證券商的進出詭異~
    去逮主力的小辮子~真的蠻有趣的~
    凡走過必留下痕跡~
    玩不過大戶~我們就借力使力不費力~

  • jms666chen表示:

    to版主 & william ,

    凡走過必留下痕跡,我們散戶又能從哪些劵商的買賣而得知是否要跟進買賣呢 ,我覺得這才是重點,我也每日從三大法人之進出表去做買賣之紀錄,奈何,要跌還是跌,因此,我認為之前版主說的對,技術分析很重要ㄝ.股海之中必有,必有一套指南針,只是你我尚未找到罷了, 希望all over the all 能早日找到那顆彩蛋,踏路富足的人生之旅.

    • 鵝爸爸表示:

      哇塞!
      你們都很認真
      但是不要把研究股票的心力放錯方向
      籌碼計算絕對不是像電視節目和某些網站所說的這麼簡單
      唯有技術線圖現真相!

      把我寫的這些股市心理和技術分析的心法搞懂、內化
      才是你們現階段的工作

      保持耐心
      沒有高勝率大賠小賺的操作招式之前
      不要急著進出市場

      耐心是股市贏家最大的優勢
      我之後會找機會把招式釋放出來
      讓股市鵝寶寶有SOP可以照表操課

      先心法
      後招式
      我在請你們加入鵝寶寶的說明上面
      寫的很清楚了不是嗎?

      • 共好鵝寶表示:

        =====鵝寶幼幼班值日生公佈欄====鵝爸說「把我寫的這些股市心理和技術分析的心法搞懂、內化,才是你們現階段的工作。」回到加入鵝寶寶初衷再看一遍說明,聽鵝爸的話喔!身為值日生的我,認真密集練心法的建議:第一階段就是多看心法多練心法,第二階段了解鵝爸交易系統概念,將鵝爸心法和鵝寶學長對話的重點,以系統流程步驟歸類(例如:鵝語錄→資金風險管控→順勢波段大賺小賠→下單時機→選股→進場→停損停利汰弱出場→軟體運用→檢視修正…等等),對於內化效果會更好,這個方法我運用在自己和我老妹鵝寶身上真的很有感,尤其整合了心法中各篇文章留言反覆出現的重點。=====鵝爸在懶人包說的「不用懷疑,你沒看錯,很多觀念都是重疊的,因為值得讓身體記住的東西,才值得反覆提起,也是重點所在。」=====第三階段就是練心,耐心等待網聚通知後的持續練心法……

        • vic表示:

          共好鵝寶在學校時期肯定是個高材生,重點分析條理分明簡單扼要,概念清楚也很熱心,鵝爸選你當值日生真是選對了,給你一個讚

          • 共好鵝寶表示:

            哈!懶人我只想做喜歡做的事,在學校功課喜歡的80分以上、不喜歡的60分就好(三修)或40分以下(不必再花時間),我的優點的確是邏輯和熱心,有個【歡樂周遭、周遭歡樂】理念,也喜歡運用更有效益的方法做事,就是希望我們有緣一起練心法,一起助己助人做有意義的事!共勉之!共好!

          • 鵝爸爸表示:

            共好鵝寶發自熱心自願當值日生 讓鵝爸更輕鬆XD

  • william表示:

    我很讚同心法為首要~
    當初也是看過鵝爸ㄉ文章著重於心法多於其他~才會決定加入的~
    我認為股票心法正確與否就猶如我們做人善心與否~
    善心ㄉ人會做錯事~但不會做壞事
    錯事與壞事差別是很大ㄉ~

  • alanroyalden表示:

    看到這篇真是淚流滿面,從42進場凹到20幾塊出場,越攤越平直至躺平,心法的重要性,越發能夠明瞭。像這樣無良商人多也非專心經營公司,這輩子不會碰這檔了。

    • 鵝爸爸表示:

      也無需如此篤定不操作特定股票 因為 無良才會操控股價 讓股價在特定時間有「活力」 吃一個波段也不賴 總比死氣沈沈股好

      • alanroyalden表示:

        感謝鵝爸開釋,其實以前觀念都是選大公司股票,友達這支也是聽別人說益本比極高才買的,大手筆攤平幾次就放著不管(放了7年股價也不見回) 拜讀鵝爸心法前,也稍稍領悟到停損的重要性。只是不知能不能貫徹執行戰勝心魔。

  • JackHong表示:

    之前就是看大同的新聞消息進出場,吃了悶虧,真的是賣前人心惶惶,賣後漲停版,所以我也覺得從基本面很難玩的贏操控股價的幕後黑手,加上個人偏好中短期的波段操作,所以才要跟著鵝爸好好學習心法

    • jamesyang表示:

      消息面很多都是落後資訊,甚至是主力要出貨了,才在高檔狂放利多,像這次的大同在高檔區時,利多不斷,連續長紅放量,很多散戶就會追進去,但此時就要特別注意”高檔長紅”特別危險(鵝爸在k線教學那篇有提到),在最高點的前一天那根突破,又吸引了一堆人追進,套了非常多的散戶.因此用k線來觀察才是最有效的策略,不要隨消息面起舞.感謝鵝爸精華的文章.(for Hong 若您在二月中後才去關注大同,其實”趨勢”已經改變,後面能漲停都只是反彈而已,已經沒有波段可言,主力不會再拉一段讓上面大量套牢去幫忙散戶解套).供大家參考唷~

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